Tijdelijke cashflowproblemen oplossen

Tijdelijke cashflowproblemen komen vaker voor dan veel ondernemers denken. Zelfs gezonde en winstgevende bedrijven kunnen in een situatie terechtkomen waarin er onvoldoende geld beschikbaar is om op korte termijn aan betalingsverplichtingen te voldoen.Vaak ontstaat het probleem niet doordat er te weinig omzet wordt gemaakt, maar doordat inkomsten later binnenkomen dan uitgaven moeten worden betaald. Het gevolg kan zijn dat salarissen, leveranciers, belastingen of nieuwe investeringen onder druk komen te staan. Het oplossen van tijdelijke cashflowproblemen begint met het identificeren van de oorzaak. Vervolgens kan worden bepaald welke maatregelen of financieringsoplossingen het meest geschikt zijn.

Wat zijn tijdelijke cashflowproblemen?

Cashflowproblemen ontstaan wanneer er op een bepaald moment meer geld uit de onderneming gaat dan er binnenkomt. Veelvoorkomende situaties zijn:

  • Klanten betalen later dan verwacht.
  • Voorraad moet vooraf worden ingekocht.
  • Grote projecten vragen om voorfinanciering.
  • De onderneming groeit sneller dan de beschikbare liquiditeit.
  • Een investering brengt tijdelijk extra kosten met zich mee.
  • Een verwachte verkoop of herfinanciering loopt vertraging op.

In veel gevallen gaat het om een tijdelijk tekort aan liquide middelen en niet om een structureel verlieslatende onderneming.

Hoe herkent u een liquiditeitstekort?

Signalen kunnen zijn:

  • Toenemende druk op de bankrekening.
  • Uitstel van betalingen aan leveranciers.
  • Gebruik van privévermogen om bedrijfskosten te betalen.
  • Moeilijkheden bij het betalen van belastingen.
  • Onvoldoende ruimte voor nieuwe opdrachten of investeringen.
  • Een groeiende afhankelijkheid van betalingsherinneringen richting klanten.

Hoe eerder deze signalen worden herkend, hoe meer oplossingsmogelijkheden er doorgaans beschikbaar zijn.

Wat veroorzaakt cashflowproblemen?

Groei van de onderneming

Snelle groei vraagt vaak om extra werkkapitaal. Denk aan:

  • Extra voorraad.
  • Meer personeel.
  • Hogere operationele kosten.
  • Grotere debiteurensaldi.

Juist succesvolle bedrijven kunnen hierdoor tijdelijk een liquiditeitstekort ervaren.

Lange betaaltermijnen

Wanneer klanten pas na 30, 60 of 90 dagen betalen, ontstaat er vaak druk op de kaspositie. De onderneming maakt de kosten namelijk al voordat de betaling wordt ontvangen.

Seizoensinvloeden

Veel sectoren kennen piek- en dalmomenten gedurende het jaar.Voorbeelden:

  • Horeca.
  • Recreatie.
  • Handel.
  • Landbouw.
  • Bouw.

Tijdens rustige periodes kan een tijdelijk tekort ontstaan totdat de volgende omzetpiek volgt.

Voorfinanciering van projecten

Bij projectmatige werkzaamheden worden kosten regelmatig maanden eerder gemaakt dan de uiteindelijke betaling plaatsvindt.Hierdoor ontstaat een tijdelijke financieringsbehoefte.

Welke maatregelen kunt u zelf nemen?

Niet ieder liquiditeitstekort vraagt direct om externe financiering.

Verbeter debiteurenbeheer

Controleer of facturen snel worden verstuurd en actief worden opgevolgd. Denk aan:

  • Kortere betalingstermijnen.
  • Automatische herinneringen.
  • Duidelijke facturatie.
  • Snellere opvolging van openstaande posten.

Verminder voorraden

Geld dat vastzit in overtollige voorraad is niet beschikbaar voor de dagelijkse bedrijfsvoering. Een efficiëntere voorraadstrategie kan liquiditeit vrijmaken.

Onderhandel met leveranciers

Langere betalingstermijnen kunnen helpen om de kasstroom beter af te stemmen op de ontvangsten van klanten.

Maak een liquiditeitsprognose

Een liquiditeitsplanning geeft inzicht in toekomstige tekorten en helpt om tijdig maatregelen te nemen.

Wanneer is externe financiering zinvol?

Externe financiering kan interessant zijn wanneer:

  • Het tekort tijdelijk is.
  • Er een duidelijke oorzaak aanwezig is.
  • Toekomstige inkomsten waarschijnlijk zijn.
  • Interne maatregelen onvoldoende oplossing bieden.

De juiste financieringsvorm hangt af van de onderliggende oorzaak van het cashflowprobleem.

Mogelijke financieringsoplossingen

Werkkapitaalfinanciering

Een werkkapitaalfinanciering is bedoeld om de dagelijkse bedrijfsvoering te ondersteunen. Dit kan relevant zijn voor:

  • Voorraadfinanciering.
  • Groeifinanciering.
  • Seizoensinvloeden.
  • Tijdelijke liquiditeitsdruk.

Debiteurenfinanciering

Wanneer een groot deel van het werkkapitaal vastzit in openstaande facturen kan debiteurenfinanciering een oplossing zijn. Hiermee wordt liquiditeit vrijgemaakt op basis van bestaande vorderingen.

Factoring

Bij factoring worden facturen geheel of gedeeltelijk voorgefinancierd. Dit kan helpen om sneller over liquiditeit te beschikken zonder te wachten op betaling door klanten.

Overbruggingsfinanciering

Een zakelijke overbruggingsfinanciering wordt vaak ingezet wanneer een duidelijk tijdelijk financieringsgat moet worden overbrugd. Voorbeelden:

  • Wachten op een vastgoedverkoop.
  • Wachten op herfinanciering.
  • Tijdelijke liquiditeitsdruk door groei.
  • Het benutten van een zakelijke kans waarvoor snel kapitaal nodig is.

Belangrijk is dat vooraf duidelijk is hoe de financiering uiteindelijk wordt terugbetaald.

Wanneer is een overbruggingsfinanciering geschikt?

Een overbruggingsfinanciering kan passend zijn wanneer:

  • Het tekort een tijdelijke oorzaak heeft.
  • Er een concrete exitstrategie bestaat.
  • Er voldoende zicht is op toekomstige kasinstroom.
  • Beschikbare zekerheden aanwezig zijn.

Bij structurele financiële problemen ligt een andere oplossing vaak meer voor de hand.

Welke informatie wil een financier zien?

Veel financiers beoordelen onder andere:

  • Jaarrekeningen.
  • Actuele managementinformatie.
  • Liquiditeitsprognoses.
  • Debiteurenoverzichten.
  • Zekerheden.
  • Verwachte terugbetalingsbron.

Een goed onderbouwde financieringsaanvraag vergroot de mogelijkheid om passende oplossingen te onderzoeken.

Praktijkvoorbeeld

Een groothandel ontvangt een onverwacht grote opdracht van een belangrijke klant. Om de bestelling uit te voeren moet eerst extra voorraad worden ingekocht. De klant betaalt echter pas zestig dagen na levering. Hierdoor ontstaat tijdelijk druk op de liquiditeit. Door aanvullende werkkapitaal- of overbruggingsfinanciering in te zetten, kan de onderneming de opdracht uitvoeren zonder de dagelijkse bedrijfsvoering in gevaar te brengen.

Conclusie

Tijdelijke cashflowproblemen hoeven geen bedreiging te vormen voor een gezonde onderneming, mits de oorzaak tijdig wordt vastgesteld en passende maatregelen worden genomen. Door beter cashflowbeheer, efficiënter werkkapitaalgebruik en waar nodig tijdelijke financiering kunnen ondernemers liquiditeitstekorten opvangen zonder groeikansen te missen. Heeft uw onderneming te maken met tijdelijke cashflowproblemen en wilt u beoordelen welke oplossing het beste aansluit bij uw situatie? Dan kan een analyse van uw liquiditeitspositie, kasstromen en beschikbare zekerheden helpen om de mogelijkheden inzichtelijk te maken.