Overbruggingskrediet
Een overbruggingskrediet is een tijdelijke financiering waarmee een periode tussen een directe financieringsbehoefte en een toekomstige verwachte geldontvangst wordt overbrugd. Bij een overbruggingskrediet is vooraf duidelijk welke gebeurtenis naar verwachting leidt tot terugbetaling van de financiering. Deze toekomstige aflossingsbron wordt vaak aangeduid als de exit.
Waarvoor wordt een overbruggingskrediet gebruikt?
Een overbruggingskrediet wordt gebruikt wanneer vermogen beschikbaar komt op een later moment, terwijl financiering direct nodig is. Veel voorkomende situaties zijn:
- De aankoop van een nieuw bedrijfspand voordat een bestaand pand is verkocht;
- Het voorfinancieren van overwaarde in vastgoed;
- Een tijdelijke financieringsbehoefte voorafgaand aan een herfinanciering;
- Het overbruggen van de periode tussen twee vastgoedtransacties;
- Het beschikbaar maken van liquiditeit terwijl kapitaal nog vastzit in vastgoed.
De financiering is bedoeld als tijdelijke oplossing en niet als permanente financieringsvorm.
Hoe werkt een overbruggingskrediet?
De werking bestaat doorgaans uit vier stappen:
- Er ontstaat een tijdelijke behoefte aan financiering.
- Er is een aantoonbare toekomstige aflossingsbron.
- Het overbruggingskrediet wordt verstrekt voor een beperkte periode.
- Na verkoop, herfinanciering of een andere liquiditeitsgebeurtenis wordt het krediet afgelost.
De haalbaarheid hangt onder meer af van de beschikbare zekerheden, de kwaliteit van de exit en de onderliggende financiële situatie.
Voorbeeld
Stel dat een ondernemer een nieuw bedrijfspand wil kopen voor € 2.000.000. Het huidige bedrijfspand heeft voldoende overwaarde, maar de verkoop is nog niet afgerond.Omdat de verkoopopbrengst nog niet beschikbaar is, kan een overbruggingskrediet worden ingezet om de periode tussen aankoop en verkoop tijdelijk te financieren. Zodra het bestaande pand wordt verkocht, kan de opbrengst worden gebruikt voor aflossing van de overbrugging.
Overbruggingskrediet en vastgoed
Binnen vastgoedfinanciering wordt een overbruggingskrediet regelmatig gebruikt om overwaarde tijdelijk beschikbaar te maken of om timingverschillen tussen aankoop, verkoop en herfinanciering op te lossen. Daarbij wordt doorgaans gekeken naar:
- De waarde van het vastgoed;
- Eventuele bestaande financieringen;
- De verwachte verkoopbaarheid;
- De looptijd van de overbrugging;
- De beoogde aflossingsroute.
Wat is het verschil met een reguliere vastgoedfinanciering?
Een reguliere vastgoedfinanciering is meestal gericht op langdurige financiering van vastgoed. Een overbruggingskrediet is daarentegen bedoeld als tijdelijke financiering met een vooraf geplande aflossing binnen een beperkte termijn. De toekomstige verkoop of herfinanciering vormt daarbij vaak het uitgangspunt.
Gerelateerde begrippen
- Overbruggingshypotheek
- Vastgoedfinanciering
- Loan-to-Value (LTV)
- Herfinanciering
- Overwaarde
- Exitstrategie
Conclusie
Een overbruggingskrediet is een tijdelijke financieringsvorm die wordt gebruikt om de periode tussen een directe kapitaalbehoefte en een toekomstige geldontvangst te overbruggen. Binnen vastgoedtransacties wordt deze financiering regelmatig ingezet wanneer vermogen tijdelijk vastzit in vastgoed of wanneer aankoop, verkoop en herfinanciering niet op hetzelfde moment plaatsvinden. Wanneer U wilt beoordelen of een overbruggingskrediet aansluit bij uw situatie, is het belangrijk om vooraf inzicht te hebben in de beschikbare zekerheden, de verwachte aflossingsbron en de gewenste financieringsstructuur.